تراجع قروض الرهن العقاري في كندا قبل موسم الربيع
هل سترتفع اسعار سوق العقارات في كندا بالتزامن مع انخفاض قروض الائتمان للتمويل؟ تظهر بيانات مؤسسة الرهن العقاري والإسكان الكندية CMHC أن قروض الرهن العقاري التقليدية الممتدة لخمس سنوات تراجعت في فبراير بانخفاضٍ ليس ضخماً لكنه لثاني شهر على التوالي بعد أن ارتفعت المعدلات لأعلى قيمة لها منذ قرن. لكن في حال انخفضت تكاليف قروض التسليف بشكل أسرع في مارس سيعطي دفعة قوية للسوق قبل موسم الربيع.
قروض الرهن العقاري التقليدية لمدة 5 سنوات
لا يمكن التأمين على قروض الرهن العقاري التقليدية لأن المقترضين يمتلكون 20% على الأقل من حقوق الملكية. من الناحية التاريخية، يُعد قرض الخمس سنوات أكثر القروض شيوعاً عندما يتعلق الأمر بقروض الرهن العقاري. ويتأثر هذا القرض بمؤشر رئيسي وهو عائد السندات الحكومة الكندية (GoC) الممتد لخمس سنوات.
نظراً لأن هناك تنافس بين الجهات الممولة للقروض، فإن الحصول على رأس المال لرهن عقاري وبسعر ثابت على مدار 5 سنوات يشكل تنافس كبير مع عائد السندات الحكومة الكندية (GoC) الممتد لخمس سنوات. خاصة أن في الآونة الأخيرة كانت العوائد تتراجع ومن المتوقع أن تنخفض معها معدلات الرهن العقاري الثابتة أيضاً.
وإن هذا النوع من القروض يختلف عن القروض ذات معدلات الفائدة المتغيرة التي تتأثر بالقروض قصيرة الأمد. كما يقوم البنك المركزي في كندا (BoC) بتغيير سعر الفائدة بين ليلة وضحاها، سنناقش كيف يتغير السعر من يوم لآخر.
قروض الرهن العقاري التقليدية لمدة 5 سنوات في طريقها للانخفاض في كندا
لم تبدأ قروض الرهن العقاري الكندية بالتراجع بالضبط، لكنها في طريقها للانخفاض حيث تراجع متوسط قرض الرهن العقاري التقليدي لمدة 5 سنوات 0.05 نقطة أي حوالي 5.81% في فبراير. قد لا يكون تراجعاً كبيراً ولكنه ملحوظ لكونه ثاني انخفاض على التوالي منذ بدء رفع أسعار الفائدة، وهو أكبر انخفاض شهري منذ يوليو 2021. الأهم من ذلك أنه أظهر تغيراً كسر منحني الصعود الحاد.
لا تزال معدلات الرهن العقاري أعلى بكثير من العام الماضي
على الرغم مع تراجع المعدلات فإن قروض الرهن العقاري التقليدية لمدة 5 سنوات حققت واحدة من أكثر الارتفاعات على الإطلاق.
حيث سجلت نمواً سنوياً 2.23 نقطة في فبراير متراجعا ًعن سعر الذروة، لكنه لا يزال يسجل أكبر الارتفاعات منذ أوائل التسعينيات. ففي ذلك الوقت، كانت أسعار الفائدة مرتفعة بشكل ملحوظ في البداية لكن التحول لم يكن كبيراً تماماً حتى أن المقترضين لم يكونوا مثقلين بالديون كثيراً أيضاً.
قروض الرهن العقاري الكندي التقليدية لمدة 5 سنوات مع سعر فائدة متغير لمدة 12 شهراً
يمكن تغيير سعر الفائدة خلال 12 شهراً للرهن العقاري الثابت غير المؤمن عليه لمدة 5 سنوات ويحتسب بالنقاط المئوية.
لن يتم مقارنة بيانات شهر مارس مع شهر آخر ولكن من المحتمل أن تبدأ في الانخفاض بشكل أكبر، فمثلاً قد سبق شهر فبراير أزمة السيولة المصرفية مما أدى إلى انخفاض عائدات السندات، ولم يكن انخفاضاً استثنائياً حيث انخفض أكثر من نصف نقطة من بداية الشهر. مع تحقيق بعض الاستقرار في سوق السندات الآن بعد أن مرت أزمة السيولة المصرفية، قد يحتاج سوق الرهن العقاري لأزمة ما أيضاً حتى يعاود بالصعود.
